Den mest populære måten å finansiere et stort boligforbedringsprosjekt, er med et boliglån eller kredittkort eller med et FHA 203 (k) lån . Den mest populære måten å finansiere mindre prosjekter er kontanter: enten å trekke penger fra besparelser eller froskspring fra et ikke-rent kredittkorttilbud til en annen.
Men en hemmelig - og spennende - type rimelig bolig remodeling lån kommer ikke gjennom den føderale regjeringen eller private långivere.
Det kommer fra det byrået som normalt er forbundet med transitt, eiendomsskatt, lisensiering, veier og domstoler: din lokale fylkesregering.
Best av alt, noen av disse lånene kommer helt rentefri.
Hva er disse programmene?
Navnene varierer fra fylke til fylke, men de går ofte under navnet Improvement Program ("HIP"), hjemme reparasjons- / forbedringshjelp, eller noe variasjon derav.
Under disse programmene tar du ut et lån for hjemmebruk, og fylkene er enige om å subsidiere lånet ditt.
Hvor mye penger du kan spare
En betydelig mengde. Beløpet du sparer er så mye at hvis du kvalifiserer, er det absolutt verdt det tapet som er involvert i søknaden.
I et felles scenario kan et fylke subsidiere 3% av lånets rentesats. I et annet scenario kan lånet til og med være 0%.
La oss kjøre tallene for den første, det delvis subsidierte lånet. Dette eksemplet på et femårig $ 50.000 lån sammenligner kostnadene dine med og uten en rentesats på 3%.
- Uten subsidien : Imagining en 8% rente, vil du betale ca $ 1013 per måned. Samlet rente er $ 10.829.
- Med subsidien : Med samme rente redusert med 3%, betaler du ca $ 944 per måned, for en besparelse på nær $ 70 per måned. Samlet rente er $ 6,614.
Ved å ta ut HIP-stillånet, ville du ha spart $ 4,215 i renter.
Hvorfor fylkene gjør dette
Fylkene har mandat til å betjene sine innbyggere, spesielt lavinntektsfamilier. I større målestokk er fylkene interessert i å opprettholde verdien av boligbeholdningen. Når boligbeholdningen faller, synker den generelle livskvaliteten. Til slutt danner disse lånene den økonomiske maskinen ved å bidra til å skape prosjekter som skaper arbeidsplasser.
Hvordan søker du?
Start prosessen ved å søke gjennom fylket ditt. Fylket kan lede deg til en lokal utlåner, på hvilket tidspunkt dette kan bli et vanlig boliglån eller HELOC subsidiert av fylket.
Hvor mye kan du låne?
En typisk lånehett er rundt $ 25.000 til $ 50.000. Det er sjelden å finne HIP-lån i de seks tallene.
Begrensninger og krav
Ingen av dette kommer gratis, skjønt. Typiske "fangster" inkluderer:
- Din årlige bruttoinntekt må være under en viss grense. En typisk mengde (King County, Washington) er $ 64 400 for en familie på fire.
- Huset ditt må være verdsatt under en viss grense.
- Du må la programadministratoren overvåke prosjektet.
- Alle fylkeskatter må betales i sin helhet.
- Du kan ikke bruke pengene til å betale andre lån, selv om lånene er husrelaterte.
- Du kan ikke bruke lånepengene til å betale for prosjekter som begynner før det tidspunktet HIP-lånet er godkjent.
- Du må fullføre prosjektet innen en bestemt tidsperiode, for eksempel ett år.
Ting du ikke kan bruke pengene til
Vanligvis er du sperret fra finansiering av luksusprosjekter, som svømmebassenger, parabolantenner, badestamper, dekk, etc.
Noen fylker setter begrensninger på hvilke typer apparater du kan kjøpe med lånet, slik at det kun er faste (f.eks. En ovn med et kjøleskap). Noen ganger er "luksus" selv strukket for å inkludere kjøkkenoppussing , gjerder og garasje.
Også disse lånene er for rehabilitering strukturer, ikke kjøpe nye eiendommer eller finansiering bygging. Vær imidlertid oppmerksom på at enkelte fylker har lignende programmer for å hjelpe huseiere til å kjøpe eiendommer.
Hvor finner du disse programmene
Det er ikke garantert at fylket ditt vil ha dette programmet. Noen gjør; de fleste gjør det ikke.
Start med ditt lokale fylkes nettsted. Derfra kan det være under sosialtjenester, boliger eller samfunnsutviklingsavdelinger. Hvis du søker i fylket, bruker du ordene "boligforbedring," "HIP" eller "reparasjonshjelp."